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In Zeiten digitaler Transformation wandelt sich
auch die Rolle des Controllers. Ein wichtiger As-
pekt der Arbeit im Controlling: Potenziale für
mehr Liquidität zu entdecken. In diesem Zu-
sammenhang sind alternative Finanzierungslö-
sungen innerhalb der Supply Chain besonders
vielversprechend.
Controller haben seit jeher die Aufgabe, Wirt-
schaftlichkeit und Rentabilität eines Unterneh-
mens zu steigern. Doch in den letzten Jahren
wird von Controllern ein immer höherer Einsatz
verlangt – das ergab eine weltweite Umfrage
des International Observatory of Management
Control. Vor allem im Bereich Finanzen wird zu-
nehmend ihre Expertise gefragt. Jeder zweite
für die Studie befragte Finanzchef (CFO) erwar-
tet von Controllern und Buchhaltern Beratung
für seine Abteilung.
Fintechs bieten alternative
Finanzierungslösungen
Dafür brauchen Controller unter anderem Wis-
sen über neue Finanzierungslösungen, um so
die Liquidität ihres Unternehmens zu steigern.
Das ist jedoch in Zeiten der Nullzinspolitik eine
echte Herausforderung. Da sich Bankkredite
kaum noch rentieren, rücken besonders bei
kleinen und mittelständischen Unternehmen
(KMU) alternative Finanzierungslösungen, die
Kredite ergänzen oder ersetzen, in den Fokus.
57% der KMU in Deutschland wünschen sich
laut BFM mehr Unabhängigkeit von ihrer Haus-
bank. Bankenunabhängige Modelle wie Facto-
ring spielen eine immer größere Rolle. Derzeit
nutzen 15% der KMU den laufenden Verkauf
von Forderungen als Finanzierungsform. Die
Gründe: Factoring ermöglicht eine schnelle und
planbare Liquiditätsbeschaffung.
Längst gibt es ein zunehmend umfangreiches
Angebot an alternativen Finanzierungsmöglich-
keiten auf dem Markt. Dieses reicht von ver-
schiedenen Typen von Eigenkapitalgebern bis
hin zu unterschiedlichen Crowdfunding-Ansät-
zen. Viele dieser Angebote kommen von Fin-
tech-Unternehmen. Auf Fintechs zu setzen,
kann sich lohnen. Sie bieten im Gegensatz zu
Banken flexible Formen der Finanzierung und
eröffnen dem Mittelstand mit alternativen
Modellen neue Perspektiven und kurzfristige
Handlungsoptionen.
Profitmaximierung mit
Supply Chain Finance
Daneben ist auch Supply Chain Finance (SCF)
ein gutes Mittel, die Liquidität zu erhöhen. SCF
ist eine Teildisziplin des Supply Chain Manage-
ments und setzt den Fokus auf die Optimierung
von Finanzstrukturen und Geldflüssen. Ziel ist
die Optimierung der Zahlungsströme und des Li-
quiditätsmanagements von einzelnen oder meh-
reren Unternehmen entlang einer Lieferkette.
Um die Vorteile von SCF zu nutzen, ist allerdings
E-Invoicing eine Grundvoraussetzung. Denn erst
elektronische Rechnungsdaten und die Digitali-
sierung von Finanzprozessen ermöglichen es,
mit Rabatten und verkürzten Zahlungszielen so
zu jonglieren, dass alle Beteiligten profitieren.
Eine Möglichkeit, SFC umzusetzen, ist Discount
und Credit Auctioning, ein rechnungsbasiertes
Auktionsverfahren, das vom Rechnungssteller
oder -empfänger initiiert wird und in dem Rech-
nungsrabatte oder vorzeitige Zahlungen von
Rechnungen versteigert werden. Das Verfahren
führt auf der einen Seite zu einem verkürzten
Zahlungsziel und auf der anderen zu einer deut-
lichen Ersparnis. Über eine Plattform können
Unternehmen kurzfristig und individuell für jede
einzelne Rechnung Rabatte aushandeln, die sie
für ihr Angebot erhalten, um Rechnungsbeträge
schneller zu begleichen. So lassen sich Finan-
zierungen flexibel steuern, je nach Bedarf an
aktuelle Entwicklungen anpassen, und sind zu-
dem skalierbar.
Auktion von Rabatten und
verkürzten Zahlungszielen
Das Prinzip ist denkbar einfach: Das Unterneh-
men lädt auf der SCF-Plattform seine Lieferan-
ten zu einer Auktion ein. Das Angebot: Offene
Rechnungen werden bereits vor der gesetzten
Frist von beispielsweise 30 Tagen beglichen,
wenn der Rechnungssteller im Gegenzug einen
Rabatt gewährt. Damit die Auktion kontrollier-
bar bleibt, legt der Initiator einen Maximalbe-
trag fest, mit dem er vorzeitige Zahlungen leis-
ten möchte. Die Rechnungssteller können im
Anschluss auf das vom Unternehmen angebo-
tene verkürzte Zahlungsziel bieten, indem sie
einen Prozentsatz an Rabatt gewähren. Die für
das Unternehmen attraktivsten Angebote ge-
winnen die Auktion. Umgedreht können auch
die Zulieferer des Unternehmens eine Auktion
starten. In diesem Fall erhält die geringste Ra-
battforderung den Zuschlag und der Lieferant
wird früher bezahlt. Mit solchen alternativen,
bankenunabhängigen Finanzierungslösungen
im Hinterkopf können Controller nicht nur die
Liquidität steigern. Sie stellen so auch Füh-
rungsqualitäten und technisches Know-how
unter Beweis.
Wie Controller die Liquidität
steigern können
von Marcus Laube
Autor
Marcus Laube
ist CEO und Gründer der crossinx GmbH, Frankfurt.
E-Mail:
Tel.: +49 69 480065-110
Wie Controller die Liquidität steigern können
