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Kennzahlenunterstützte Unternehmenssteuerung
Schritt
1
Zerlegung des ROGE
In seine Komponenten
EBIT und Capital
Employed
Schritt 2
Aufteilung des EBIT in
seine erfolgswirtschaft–
lichen Bestandteile
Umsatz und Kosten
sowie des Capital
Employed in Anlage–
vermögen und Netto–
umlaufvermögen
Schritt
3
„Intuitive" Herleitung
der operativen
Werttreiber aus der
Erfahrung der operativ
Verantwortlichen
(lyianagement)
Schritt
4
Zuordnung und
IVIessung der
operativen Werttreiber
mittels verfügbarer
Kennzahlen
Abb. 4: Schrine zur Herleitung des ROCE-Baumes
bleibendem Ergebnis im Zeitablauf dann, wenn
das Unternehmen keine weiteren Investitionen
tätigt. Auch der Nachteil, dass der ROGE im Ver–
gleich zu anderen wertorientierten Steuerungs–
konzepten und Spitzenkennzahlen in geringe–
rem Umfang zahlungsstromorientiert ist, wird
vor dem Hintergrund der einfachen Umsetzbar–
keit und Verständlichkeit des Konzepts hinge–
nommen.
Neben der Auswahl einer zur wertorientierten
Steuerung verwendeten Spitzenkennzahl sind
die hinter dieser stehenden und sie bestim–
menden W/erttreiber und Hebel zu identifizie–
ren, um Ansatzpunkte zum wertsteigernden
Handeln aufzeigen zu können. Dazu ist es er–
forderlich, die wertorientierte Spitzenkennzahl
in einem gezielten Ableitungsprozess herun-
terzubrechen und in Größen des operativen
Geschäftes zu übersetzen. Dies erfolgt in
einem vierstufigen Prozess, wie in Abb. 4 dar–
gestellt. Auf diese
ird wertorientierte
Steuerung auch auf operativer Ebene veran–
kert. Es entstehen dadurch Werttreiber-Model–
le, auch als Werttreiber-Bäume oder Werttrei-
ber-Hlerarchien bezeichnet, die aufzeigen, wo–
her die Wertschaffung kommt und wie sie
stattfindet.
Das Wertreibermodell für ein Bu–
sunternehmen im ÖSPV
Die wesentlichen Werttreiber für ein Busunter–
nehmen im öffentlichen Straßenpersonennah–
verkehr sind ergebnisseitig getrieben
(EBIT)
und damit von Umsatz und Kosten beeinflusst
(vgl. Abb. 5). Der Umsatz wird vornehmlich von
den Verkehrseinnahmen bestimmt. Die Ver–
kehrseinnahmen setzen sich vor allem aus
Fahrgeldeinnahmen im Linienverkehr
sowie
zu einem geringen Teil aus ergänzenden Ein–
nahmen im Gelegenheitsverkehr sowie im frei–
gestellten Schülerverkehr zusammen. Zu den
r
flnanzwlrtachaftllcha
Werttreiber
Umsa t z
Kosten
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Abb. 5: Zerlegung des ROCE in operative Werttreiber >
ONTROLLER
operative Werttreiber
Varkahraelnnahman
• Fahrgeldeinnahmen
' Ausgieichsleistungen
• Zuschüsse
aonatige betriebliche Ertrage I I
Personalaufwand
Materialautwand
• Fremdleistungen
• Instandhaltung
• Kraftstoffe
aonstiqer betrieblicher Aufwand
Sachanlagan
FInanzanlagan
Immaterielle Ve rm6 a e nBa eQe n i t l i p | | |
Forderungen aus LL
Verbindlichkelten aui LL
Vorrüte