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C M Controller magazin 2/07
Pos
Basitionen
Tausend &ro
1 AusgewJesenes^hieseigetnis
2
ausgewiesene AbBchieJbungenauf lar^ebigesAnlagevemnögen
3 ••• ausgevMesoie ZirEaufwendingen
4 -
K^riettur um nicht eCF-witksanB ZInsajfv^endun^n
5 = eCF-wirksanerZinsaulwax)
6 +/ - Väiändemnglan^ristigerRüdstelungen
7 -
Zuführun^n zur Rückcfed^ungsueischeiung
8 = eCF-wiiksame RJdcstellungaerändemngen
9 -
Anstieg nicht werttiaitiger Rarda-un^n gegenüber Gesälsdiafter^
10 +/ - AnpasBungauf normäisJerteGeahäftäühretgehälo'
11 +/ - Kartekiraußa-gawöhnlbheroderperiodenfraTiderBositicnen^
12
*l-
Notwendig KsireMUten a s der Bianz-Aialyse^
13 +/ - Gegenläufige aeuerwiikungaisRas 9, IQ 11 und l /
14 = erweiterter Cashflow
15 -
Bildung für IfeiTvestitionerf
16 -
Bildung für BgentepitalverzirwisT^
17 = Kapitaldien st
g
-enze
Anäoge Behaxiung wie B<iial»iim bei
BnG9eluntemehrT
«r oobr bei F^sonengesellschaften
Beispiele: Kanektir Bträge ausAilagen/eikauf, außeigewöhnlidieSdiaden^äle, Va-sicherungsErstattungen, periodenhemde
SteuereffeMeiisw.
Beispide: Kanektur BBtdligungsansatz, Knrektur Vnräteaisatz, Kxrättur Fodemngsansatz, KD(reMurfeHenderRü:l6tdlungen
Peusdna\
mit 4 0 %
Laut F^lung i i Arbeitsanwasung FtaUemstelUig kunjebiges Anlagevernögen Icnsistert mit hfandhaburg in Ras 2 lesen
Liquidität aus [)anvestitionenwild ggf. durdi die F^dtziaurig desl^pitaldlenstesbeiücteidtigt.
laut F^gelung h Arbeitsanwasung unter Bnfüfrurg von fegEtell»trägea
Abb. 10: eCFBerechnungsschema: Jahresabschluss GmbH - Quelle: Bantleon/Schorr
2004
Kapitaldlenstfähigkeit
Bmnittlung des zukünftigen und
bet riet)9wi rt Schaft lieh
sachgerechten erweiterten
Cashnow
./.
Birittlung des ziitünftigen und
betriebswirtschaftlich
notwendigen Kapitaldienstes
Nachhaltiger
Uquldltätsübersdiuss/-fehlbetri«|^
Abb. 11: Methodik derKapitaldienstfähigkeitsprüfung - Quelle: Bantleon/Scharr 2004
Zu den Ansa t zpunk t en eines f inanz–
wi rtschaf t l ichen Ex-ante-Krisenmanage-
ments zählen (s. a. Abb. 13):
-
Stärkung des Haftungskapi tals,
-
Aufbau finanzieller Notreserven,
-
Diversi f ikat ion der Fremdf inanz ie-
a i ng ,
-
Gewähdeistung eines Planungs- bzw.
Datensystems,
-
Entwicklung eines Krisenplans.
Ein derart iges Procedere vermeidet , dass
in der Anspannung einer Krisensituation
wei tere Int ransparenz und Zeitverzöge–
rungen entstehen, die dann dazu führen,
andere , u. U. bedeu t same , Fehler zu
machen.
Literatur
U. Bant leon / G. Schorr: Kapitaldienst–
fähigkei t . Grundlagen - Ermi t t lung -
Strategien, Düsseldorf 2 0 0 4
U. Bant leon / G. Schorr: Eff izienzgewinn.
Kapitaldienstfähigkeit auch in Zeiten von
Basel II von grundlegender Bedeutung,
in: Bankinformat ion (Bl) 2 0 0 5 , Nr. 10,
S. 3 0 ff.
F i nanzgruppe Deutscher Sparkassen-
und G i r ov e r band (Hrsg. ) : D i agnose
Mi t telstand 2 0 0 6 , Bedin 2 0 0 6 .
C. W. Gerberich (Hrsg.): Praxishandbuch
Control l ing, Wi esbaden 2 0 0 5 .
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