Personalmagazin: Eine deutlich erhöhte Inflation beendet die jahrelange Niedrigzinsphase. Wie wirkt sich diese Zeitenwende auf die bAV aus? Friedemann Lucius: Ehemalige Beschäftigte, die ihre Rentenleistungen direkt vom Arbeitgeber gezahlt bekommen, können sich in der Regel freuen, da die unmittelbaren Rentenzahlungen überwiegend an die Entwicklung des Verbraucherpreisindexes für Deutschland (VPI) gekoppelt sind. Entscheiden sich Arbeitgeber für diesen Weg – und das sind rund 70 Prozent der Unternehmen, die eine bAV anbieten – entfällt die für alle drei Jahre im Betriebsrentengesetz verankerte Anpassungsprüfungspflicht. Insofern haben die meisten Betriebsrentner einen gesetzlich verankerten Inflationsausgleich. Bei neueren Zusagen, die ab 1999 erteilt wurden, ist es alternativ möglich, die laufenden Renten jährlich um ein Prozent anzuheben. Worauf müssen Unternehmen achten, die sich für die VPI-Anpassung entschieden haben ? Wer dieses Jahr die VPI-Anpassung der Rentenzahlungen für die letzten drei Jahre durchführt, muss die betreffenden Pensionsrückstellungen um elf bis zwölf Prozent anheben. Vergangenes Jahr wäre der Anpassungsaufwand nicht einmal halb so groß gewesen. Für die meisten Mittelständler, die nach HGB bilanzieren müssen, ist dieser Aufwand ergebnisbelastend, da er unmittelbar in die Gewinn- und-Verlust-Rechnung einfließt. Bei der internationalen Rechnungslegung sind die Folgen nicht ganz so gravierend, weil die Belastungen direkt mit dem Eigenkapital verrechnet werden können, ohne das Ergebnis zu mindern. Inwieweit müssen Arbeitgeber ihre Pensionsrückstellungen für die Anwartschaften anpassen? Arbeitgeber müssen eine Annahme darüber treffen, in welchem Ausmaß sie die Renten in der Zukunft erhöhen werden. Das geschieht durch die Schätzung eines Rententrends. Im vergangenen Jahr lag dieser Trend analog zur bisherigen Inflationsrate bei unter zwei Prozent pro Jahr, teils sogar bei 1,5 Prozent. Das ist jetzt nicht mehr haltbar. „ Rentenerhöhungen sorgen für Sprengstoff“ Interview Kay Schelauske Bei Arbeitgebern mit Direktzusagen treibt die spürbar erhöhte Inflation den Pensionsaufwand in die Höhe. Hiervon profitieren vor allem die Betriebsrentner, während die Beschäftigten Kaufkraftverluste hinnehmen müssen. Friedemann Lucius sieht hier einen Generationenkonflikt auf uns zu kommen. Dr. Friedemann Lucius ist Vorstandssprecher der Heubeck AG. Betriebliche Altersversorgung 12 personalmagazin plus: bAV
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